Последние месяцы я время от времени спорю с криптоэнтузиастами на интересную тему: MPC и будущее некастодиальных кошельков. Криптоэнтузиасты старой школы считают, что анонимность и контроль над ключами это священные коровы криптовалют. Я же убежден, что регуляторы и технологии вроде MPC фактически запретят такие решения. Объясню в этой статье.

Если просто, MPC-кошелек это ключ, разделенный между вами и доверенной компанией. Транзакцию должны подписать обе стороны, а если часть ключа потеряна, ее можно восстановить. Некастодиальные кошельки: те, где ключи контролируете только вы.

Что я наблюдаю

  • США запускают ISO 20022. Формально это формат данных для платежей. На деле это фильтр, который определит, какие криптовалюты станут частью мировой финансовой системы, а какие останутся «вне закона».
  • MiCA требует идентифицировать каждого, кто переводит больше 1000 евро.
  • Люди ценят удобство. Это крайне важный фактор. Большинство предпочтет «восстановить доступ через поддержку», чем рисковать потерей ключей.

Я заметил, что даже провайдеры вроде Fireblocks, которые когда-то позиционировали себя как «некастодиальные», теперь избегают этого термина. Вместо него они говорят «embedded wallet». Идея в том, что ваш кошелек встроен в платформу с KYC, а контроль над ключами технически «совместный», но де-факто регулируемый.

Почему MPC-кошельки так важны для интеграции с ISO 20022? ISO 20022 требует идентифицировать участников транзакции и вести аудиторский след. Они закрывают эти боли и усиливают контроль над активами, что, да, идет вразрез с принципами Bitcoin или Ethereum.

Будущее MPC в ISO 20022 гарантировано: каждый кошелек будет MPC с участием банков и налоговых органов. Скрытые последствия, о которых никто не говорит: конец децентрализации. ISO 20022 требует KYC, анонимные кошельки станут нелегальными.

Будущее некастодиальных кошельков

  • Серая зона. MetaMask, Ledger превратятся в инструменты теневой экономики для P2P-переводов.
  • DEX и мосты внедрят KYC. Без MPC вы не сможете обменять BTC на XRP.
  • RPC-провайдеры (Infura, Alchemy) начнут требовать KYC для доступа к сетям вроде Ethereum.
  • Пулы ликвидности вроде Aave или Uniswap начнут требовать «верифицированные» кошельки.

Возможно, некастодиальные кошельки станут исключением, как наличные в эпоху цифровых платежей. Скорее всего, это убьет саму идею криптовалют, если говорить о философии 2009 года. Но крипта стала частью TradFi, а не ее противоположностью, государства не откажутся от контроля.

Bitcoin останется «цифровым золотом», но в платежные системы не войдет. Его анонимность враждебна ISO 20022. У Ethereum есть шанс, если zk-SNARKs и решения L2 добавят поддержку структурированных метаданных. Думаю, Виталик уже обсуждает это с BIS. Solana, Cardano могут сделать форки, совместимые со стандартом, но на это, скорее всего, уйдут годы.